Últimes notícies del mercat de valors

GARANTIA FACT-CHECK (referències): [Estadístiques oficials: 7 fonts] [Webs governamentals: 3 fonts] [Web acadèmica: 1 font] [Directe de la font: 2 fonts]

13 2021 setembre | Per Richard Ahern - Els llums d'advertència parpellegen indicant que potser és hora de sortir de la borsa ara! 

Molts experts es preocupen que una caiguda de la borsa pugui ser inevitable a causa d'un còctel de males notícies econòmiques.

Des de la caiguda de la borsa de març de 2020, quan va començar la pandèmia, la borsa nord-americana ha anat guanyant rere guanys amb el S&P 500 assolint màxims històrics de més de 4,500 dòlars i el NASDAQ 100 superant els 15,600 dòlars, però totes les coses bones han d'arribar a la seva fi.

Aquest final podria ser ara...

Hi ha cinc motius preocupants pels quals pot ser el moment de vendre accions i recórrer-hi altres actius abans que s'esborrin els vostres beneficis guanyats amb esforç.

Busquem a ...

1) Tenim una borsa escumosa

Hem estat en un mercat alcista furioso i els mercats tenen un preu a la perfecció; totes les bones notícies possibles s'han incorporat als preus, que condueixen al que els inversors anomenen escuma al mercat.

S'ha d'eliminar aquesta escuma, els preus no poden seguir pujant, ens quedarem sense bones notícies.

L'estrateg de mercat en cap de la firma de comerç institucional Miller Tabak, va afirmar que una correcció era "òbvia", ja que sembla que els mercats han molta escuma.

El mercat té un preu fort amb expectatives de creixement del PIB aquest any, però el PIB de l'any vinent serà sens dubte més baix.

Des del punt de vista de la valoració, el Ràtio de mercat respecte al PIB, conegut comunament com "indicador de Buffett", està en un màxim històric de més del 200%. En altres paraules, el mercat de valors dels Estats Units és car en comparació amb el PIB dels EUA i, en el passat, això normalment indica que s'acosta una caiguda de la borsa.

Fem-nos tècnics...

Des d'un punt de vista tècnic, l'índex de força relativa (RSI) de 14 mesos per al S&P 500 està fermament en el rang de "sobrecompra", cosa que indica que el mercat s'ha de corregir. Un altre indici que el mercat està "sobrecomprat" és que el gràfic mensual està tocant la banda de Bollinger superior, una mesura tècnica que utilitza desviacions estàndard per comparar preus.

El volum d'accions negociades a l'S&P 500 també sembla haver disminuït mentre l'índex s'ha remuntat en els últims mesos, la qual cosa indica que el mercat alcista està perdent força.

Aquí teniu l’oferta:

Quan els mercats es troben en una posició en què han fet un preu en tots els escenaris de bones notícies, fins i tot una mica de notícies neutrals poden provocar una caiguda de la borsa.

És una simple inevitable, quan els preus pugen, finalment han de baixar en part, així funcionen els mercats en cicles.

Els preus elevats en si mateixos són una preocupació.

2) La Reserva Federal es retira

La Reserva Federal començarà a retirar els seus esforços d'estímul reduint la seva compra de bons programa.

El programa de compra de bons de la Fed ofereix al mercat una gran quantitat d'excés de liquiditat que és ideal per a les accions.

No pot durar per sempre... 

La Fed ho serà, sens dubte preocupat per la inflació, la inflació ja està augmentant i amb el programa de compra de bons de la Reserva Federal que injecta més fons al mercat, quan les cadenes de subministrament ja s'estiren, podria ser catastròfic.

John C.Williams, el president del Banc de la Reserva Federal de Nova York, va donar a entendre que la Fed podria començar a eliminar el suport a l'economia a finals d'any, encara que el mercat laboral no millori.

Preocupant, a l'agost, l'economia nord-americana va crear el menor nombre de llocs de treball en set mesos a causa del ressorgiment de la variant delta del COVID-19 que va afectar el sector de l'oci de l'hostaleria.

Hi ha més ...

Per afegir a ocupació preocupacions, dient Biden que les empreses amb 100 o més empleats s'hagin d'assegurar que els seus treballadors es vacunin (o es facin proves setmanals) podria provocar que les persones deixin la seva feina. Biden L'obligació de vacunes per als treballadors federals, els contractistes federals i els treballadors sanitaris també podria provocar una sortida massiva d'alguns empleats.

El conjunt de liquiditat de la Fed ja té un preu als mercats, si la liquiditat comença a assecar-se juntament amb el retard del mercat laboral, tindrem una correcció en el millor dels casos o una situació de venda de pànic en el pitjor.

La Fed ha de reduir el seu programa de compra de bons, que és inevitable.

3) La recuperació econòmica s'està alentint

Hi ha la preocupació que la recuperació econòmica pugui estar alentint-se; menys estímul i preocupacions per la Covid-19 La variant delta està posant nerviosos els inversors.

Els alts preus del mercat s'han degut en part a la reobertura de l'economia, però un cop haguem reobert completament, no podem esperar un creixement ràpid continuat.

Des de l'última caiguda de la borsa el 2020, els mercats han estat "recolzats" per la Reserva Federal i el govern, havien de ser a causa de la pandèmia.

Quan es retirin aquests "accessoris" de la Fed i el govern, qui sap com reaccionaran els mercats sense aquesta xarxa de seguretat.

Les preocupacions per l'expansió de la variant delta també són preocupants, si continua estenent-se, podem estar en una situació en què haurem de tornar a tancar parts de l'economia.

Amb un preu de reobertura, un retorn al bloqueig seria desastrós per als inversors i provocaria un pànic generalitzat.

Empitjora ...

Darrerament, molts inversors minoristes han entrat al mercat, amb aplicacions com Robin Hood que ofereixen un fàcil accés a la borsa. El problema és que aquests inversors minoristes no són professionals i en general tenen pocs coneixements sobre l'economia i la borsa.

Molts experts creien que la caiguda de la borsa de l'any 2000 es va deure en part a que els comerciants diaris inexperts van entrar al mercat per guanyar diners ràpidament.

El problema és que aquests inversors minoristes entren en pànic ràpidament perquè no tenen experiència, cosa que pot provocar caigudes de mercat extremadament profundes.

4) Els tipus d'interès podrien augmentar

Si l'economia es sobreescalfa a causa de la despesa excessiva, cosa que provocarà inflació, la Fed pot augmentar els tipus d'interès per frenar la despesa i fomentar l'estalvi.

Biden ha estat en una gran despesa del govern, donant grans quantitats d'estímul a l'economia. Quan aquest estímul arriba a mans del poble nord-americà, en forma de xecs d'estímul, el gasten.

L'augment de la despesa crea més demanda, que pot estresar les cadenes de subministrament i fer pujar els preus, és a dir, la inflació. La inflació rampant és terrible per al poble nord-americà, perquè erosiona el valor de l'efectiu, només mireu com l'augment preus del gas han perjudicat la classe treballadora.

Inflació ha de ser reduït pel banc central. Primer reduiran el seu programa de compra de bons, que ja estan fent; si això no és suficient, tindran com a objectiu augmentar els tipus d'interès.

Els tipus d'interès afecten la borsa.

Si els tipus augmenten, es crea més demanda de bons perquè el rendiment és més atractiu, però això també significa que els bons competeixen amb les accions. Els rendiments atractius impulsaran alguns inversors a vendre les seves accions i invertir en bons governamentals.

Part de la raó per la qual la borsa ha pujat últimament és que els inversors obtenen un retorn de la inversió tan petit dels bons, els bons són actualment una inversió deficient, de fet, el Rendiment del tresor dels EUA a 30 anys actualment se situa al voltant de l'1.95%.

Tipus d’interès han estat baixes des de fa temps, des de la crisi econòmica del 2008, que ha alimentat el mercat alcista de les accions.

Si pugen les taxes, hi haurà una gran transferència de fons des del mercat de valors i cap al mercat de bons que conduirà a un col·lapse del mercat de valors.

5) Preocupacions geopolítiques

La propera caiguda de la borsa podria ser desencadenada per la situació geopolítica volàtil. Amb els talibans a càrrec de l'Afganistan i l'augment risc d'atacs terroristes, hi ha un mur de preocupació que posarà nerviós als inversors.

El Situació de l'Afganistan no té precedents, i el futur sembla molt incert, la incertesa és dolenta per als mercats.

La situació de l'Afganistan també presenta preocupacions econòmiques per als EUA. Els talibans tenen ara el control d'entre 1 i 3 bilions de dòlars en metalls de terres rares a l'Afganistan i Xina probablement treballarà amb els talibans per extreure'ls.

Si la Xina aconsegueix metalls com l'or, la plata, el coure i el zinc, això els donarà un gran avantatge econòmic sobre les empreses nord-americanes en indústries com ara semiconductors, electrònica i aeroespacial.

L'Afganistan també és abundant en liti, un metall platejat que és essencial per a la producció de bateries d'energia renovable utilitzades en els cotxes elèctrics. Això donarà a les companyies xineses de cotxes elèctrics un avantatge decisiu sobre les companyies nord-americanes, totes males notícies per a la borsa.

Més males notícies...

També hi ha preocupacions per la situació amb la Xina i Taiwan, que està causant incertesa a la indústria dels semiconductors.

La Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) domina la indústria dels semiconductors, que representa més del 50% de la participació en els ingressos de les fundicions de semiconductors arreu del món. Empreses nord-americanes com Apple, Nvidia i Qualcomm subcontracten la seva producció de xips a les fundicions TSMC.

Si sorgeix un conflicte entre la Xina i Taiwan, això podria interrompre greument la cadena de subministrament de semiconductors que finalment perjudicaria empreses com Apple i Nvidia, que són les preferides a la borsa.

De fet, Apple és la més gran component de l'S&P 500, amb més del 6% de l'índex amb una capitalització de mercat d'uns 2.5 bilions de dòlars!

No obstant això, els esdeveniments geopolítics no sempre tenen un gran efecte a la borsa, però de vegades els esdeveniments volàtils, com hem tingut darrerament, poden provocar pànic i vendre als inversors a causa de la incertesa.

El resultat final:

Les accions tenen un preu perfecte i hi ha un còctel de preocupacions sobre el futur, això significa que el risc és al màxim històric juntament amb els preus.

Els inversors han de tenir cura i diversificar-se en efectiu o, preferiblement, en altres actius que cobertura contra la inflació pot ser prudent per reduir el risc.

Necessitem la teva ajuda! Us portem les notícies sense censura GRATIS, però només ho podem fer gràcies al suport de lectors fidels igual que VOSTÈ! Si creus en la llibertat d'expressió i gaudeixes de notícies reals, considera donar suport a la nostra missió convertir-se en mecenes o fent a donació única aquí. 20% de ALL els fons es donen als veterans!

Aquest article només és possible gràcies al nostre patrocinadors i mecenes!

tornar a les notícies financeres